En nuestro informe Market Monday Insights, Prosperity Investment Management examina las últimas novedades en los principales mercados financieros del mundo y le proporciona toda la información más reciente que necesita saber.
Los alquileres en el Reino Unido suben al ritmo más alto desde 2016
El aumento del costo del alquiler ha vuelto a alcanzar su nivel más alto desde que se iniciaron registros comparables en 2016, con una fuerte demanda por parte de los inquilinos.
Con menos propiedades disponibles para alquilar en muchas áreas, el desajuste entre la oferta y la demanda ha hecho subir los costos para muchas personas.
Los precios pagados por los inquilinos del Reino Unido aumentaron un 5,3% de media en el año hasta julio, según la Oficina de Estadísticas Nacionales. Las cifras llegan en un momento en que el aumento de los precios sigue reduciendo los presupuestos de los hogares en todo el Reino Unido.
La tasa de inflación, que se puede utilizar para medir cómo ha cambiado el costo de vida a lo largo del tiempo, cayó al 6,8% en el año hasta julio. Si bien fue inferior al 7,9% registrado en junio, sigue estando muy por encima del objetivo actual del 2% fijado por el Banco de Inglaterra.
La alta demanda por parte de los inquilinos y, al mismo tiempo, la reducción del número de propiedades disponibles por parte de los propietarios es una de las principales razones del aumento de los alquileres.
Los últimos datos de la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) muestran que el aumento anual promedio de los alquileres en el Reino Unido se aceleró hasta el 5,3% desde el 5,2% del mes anterior.
Hubo un aumento del 5,5% en los alquileres en Londres, que era la única región en la que los precios de la vivienda habían caído. Se observó que este fue el aumento más pronunciado de los alquileres desde que se iniciaron registros comparables en Londres en 2006.
El mismo aumento anual de alquileres se registró en West Midlands, así como en Yorkshire y Humber.
Hubo aumentos aún mayores para los inquilinos en Gales, donde la media subió un 6,5% en un año, y en Escocia (un 5,7% más). En Irlanda del Norte, donde los datos se recopilan de manera diferente, se produjo un aumento del 9,2% en el año hasta mayo, aunque fue inferior al máximo registrado anteriormente.
Los datos oficiales sobre los salarios y la inflación han llevado a los analistas a sugerir que podría haber nuevas subidas en la tasa de referencia del Banco de Inglaterra, lo que solo ejercería más presión sobre los propietarios de viviendas y propietarios de viviendas mediante tasas hipotecarias relativamente altas.
Los precios medios de la vivienda en el Reino Unido aumentaron un 1,7% anual, por debajo del aumento revisado del 1,8% registrado en mayo, según la ONS, a medida que el mercado se enfriaba como resultado de las subidas de los tipos hipotecarios.
China reduce la tasa de interés clave a medida que la recuperación económica se tambalea
El banco central de China ha reducido una de sus tasas de interés clave por segunda vez en tres meses, mientras la segunda economía más grande del mundo lucha por recuperarse de la pandemia.
El Banco Popular de China (PBOC) redujo su tasa preferencial de préstamos a un año al 3,45% desde el 3,55%. La recuperación del país tras la COVID se ha visto afectada por una crisis inmobiliaria, la caída de las exportaciones y la debilidad del gasto de los consumidores.
Por el contrario, otras economías importantes han subido las tasas para hacer frente a la alta inflación. El PBOC recortó por última vez su tasa de interés a un año, en la que se basan la mayoría de los préstamos a hogares y empresas de China, en julio.
Los economistas también esperaban que el banco bajara su tasa preferencial de préstamos a cinco años, a la que están vinculadas las hipotecas del país. Sin embargo, se mantuvo sin cambios en el 4,2%.
En un movimiento sorpresivo la semana pasada, las tasas a corto y mediano plazo también se redujeron.
La economía china ha tenido dificultades para superar varios problemas importantes tras la pandemia, que provocó el cierre de gran parte del mundo. Esa misma semana, las cifras oficiales mostraron que China había caído en una deflación por primera vez en más de dos años.
Esto ocurrió cuando el índice oficial de precios al consumidor, una medida de la inflación, cayó un 0,3% el mes pasado con respecto al año anterior.
Mientras tanto, las cifras oficiales muestran que las importaciones y exportaciones de China cayeron bruscamente en julio, ya que la debilidad de la demanda mundial amenazó las perspectivas de recuperación del país.
Beijing también ha dejado de publicar las cifras de desempleo juvenil, que algunos consideraron un indicador clave de la desaceleración del país.
En junio, la tasa de desempleo de los jóvenes de 16 a 24 años en las zonas urbanas de China alcanzó un máximo histórico de más del 20%.
La inflación de EE. UU. sigue desacelerándose
Si bien la inflación general repuntó ligeramente en julio, los datos subyacentes sugieren que la inflación estadounidense sigue desacelerándose, lo que constituye una buena noticia para la Reserva Federal.
En julio, los precios al consumidor en EE. UU. subieron un 3,2% con respecto al año anterior, por encima del aumento del 3% registrado en junio. Sin embargo, los precios subieron solo un 0,2% con respecto al mes anterior. De hecho, en cuatro de los últimos cinco meses, la inflación mensual no superó el 0,2%.
La debilidad de la inflación sigue siendo impulsada en gran medida por la caída de los precios de la energía, que cayeron un 12,5% en julio con respecto al año anterior y solo un 0,1% más que el mes anterior. Además, las tarifas aéreas cayeron un 18,6% con respecto al año anterior y un 8,1% menos que el mes anterior.
Por otro lado, la inflación de los precios de los alimentos sigue siendo elevada, y los precios de los alimentos subieron un 4,9% con respecto al año anterior. Otra fuente de inflación subyacente fueron los costos de la vivienda. Estos precios subieron un 7,7% con respecto al año anterior, lo que representa un descenso del 0,4% con respecto al mes anterior. El año pasado, tras un período de fuerte aumento de los precios de la vivienda, estos precios se estancaron e incluso disminuyeron.
Con el tiempo, esto pasará a formar parte del componente refugio del índice de precios al consumidor (IPC), lo que ayudará a reducir la inflación durante la segunda mitad de 2023. De hecho, excluyendo los precios de las viviendas, el IPC solo subió un 1% en julio con respecto al año anterior. Excluyendo alojamiento y alimentos, el IPC se mantuvo sin cambios con respecto al año anterior.
Recuerde que, a principios de esta era de alta inflación, la mayoría de los aumentos de precios se debieron a un aumento en los costos de los bienes duraderos. Esto, a su vez, estuvo relacionado con el aumento de la demanda de esos bienes provocado por la pandemia en los EE. UU.
Ahora, después de dos años de disminución de la demanda de bienes duraderos, los precios de los bienes duraderos están bajando. Bajaron un 1,4% en julio con respecto al año anterior. Los precios de los bienes no duraderos cayeron un 0,2% en julio con respecto al año anterior. Excluyendo los alimentos, los precios de los bienes no duraderos cayeron un 5,3%.
El sector de los servicios, por otro lado, es responsable de una gran cantidad de inflación. Los precios de los servicios subieron un 5,7% en julio con respecto al año anterior, impulsados en gran medida por la vivienda. El problema de la inflación de los servicios es que la prestación de servicios requiere mucha mano de obra.
Ahora que los salarios aumentan más rápido que la inflación, existe el peligro de que el costo de la prestación de servicios siga aumentando rápidamente, lo que obligue a las empresas a subir los precios sin compensar los aumentos de la productividad. La rigidez del mercado laboral es una de las razones del aumento de los salarios observado en todo el país.
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El Banco de Inglaterra sube los tipos de interés medio punto hasta el 5%
El Banco de Inglaterra ha vuelto a subir los tipos de interés medio punto, hasta el 5%, a medida que redobla sus esfuerzos para hacer frente a una inflación persistentemente alta.
En lo que se considerará una medida importante, el comité de política monetaria (MPC) del Banco aumentó los tipos por decimotercera vez consecutiva hasta el nivel más alto desde 2008, a medida que se afianza un repunte de la inflación.
Antes de que se anunciara la decisión, los mercados financieros estaban divididos en partes iguales sobre si el Banco votaría a favor de un aumento de medio punto o un aumento menor de un cuarto de punto.
La última subida de los costes de los préstamos se produce después de que las cifras del miércoles mostraran que la inflación se mantuvo sin cambios en el 8,7% en mayo, lo que impulsó las expectativas de que el banco central no tendría más remedio que responder. Se esperaba que la inflación cayera hasta el 8,4%, lo que habría estado muy por encima del reciente objetivo del 2% fijado por el Banco.
El Banco dijo que seguiría vigilando los riesgos inflacionarios persistentes y que elevaría las tasas de interés si fuera absolutamente necesario. Los mercados financieros reaccionaron a la subida de tipos apostando a que el banco central se vería obligado a subir su tasa base por encima del 6% antes del período navideño.
Los expertos advirtieron que el reciente enfoque del banco central para eliminar la alta inflación del sistema corría el riesgo de llevar a la economía británica a la recesión, ya que los aumentos más estrictos de los costos de los préstamos solo reducen la renta disponible de los hogares y disminuyen drásticamente la demanda de bienes y servicios de los consumidores.
La medida se produce en un momento en que los hogares de todo el país se enfrentan a un aumento masivo de los reembolsos hipotecarios, ya que el impacto de las anteriores subidas de tipos se extiende al costo de los préstamos hipotecarios, lo que aumenta la presión sobre el gobierno, ya que millones de familias luchan contra el aumento de las facturas.
En los últimos quince días de turbulencias en el mercado hipotecario, los principales prestamistas y sociedades de crédito hipotecario se apresuraron a cerrar cientos de ofertas más baratas de préstamos hipotecarios nuevos antes de la última decisión del Banco, al tiempo que elevaron el costo de una hipoteca típica con tasa fija a dos años por encima del 6%, el nivel más alto desde el desastroso minipresupuesto de Liz Truss en otoño de 2022.
La actividad empresarial europea se desacelera en junio a medida que los tipos de interés más altos comienzan a repuntar
El crecimiento de la actividad empresarial en Europa se desaceleró en junio, lo que apunta a un final difícil para el segundo trimestre, según datos preliminares del viernes.
El índice de gestores de compras compuesto flash de la zona del euro cayó a 50,3 en junio desde los 52,8 del mes anterior. Esta cifra se situó por debajo del 52,5 esperado por los analistas. Una lectura por encima de 50 indica una expansión de la actividad, mientras que una por debajo de 50 marca una contracción.
El Banco Central Europeo ha estado aumentando las tasas de interés de manera constante durante los últimos 12 meses en un esfuerzo por reducir la inflación. Sin embargo, los tipos más altos pueden generar costos más altos para las empresas de todo el bloque y, por lo tanto, a menudo convertirse en un lastre para la producción.
País por país, los datos de Alemania a primera hora del día también mostraron una desaceleración en la economía más grande de Europa. Los PMI compuestos flash alemanes cayeron a 50,8 en junio desde los 53,9 de mayo. Esta cifra estuvo por debajo de las expectativas del mercado.
Alemania entró en recesión técnica en el primer trimestre del año, tras contraerse un 0,3% en el período de tres meses. En el último trimestre de 2022, la economía de Alemania se contrajo un 0,5%.
La historia fue similar en Francia, donde el PMI compuesto cayó a 47,3 desde los 51,2 de mayo, muy por debajo de los 51 esperados. Esto se debió principalmente a la debilidad del sector de los servicios.
Los rendimientos de los bonos de la zona del euro ampliaron sus caídas tras la publicación de los datos: el rendimiento del bund alemán a 2 años cayó hasta el 3,17% en las primeras operaciones y el rendimiento del índice de referencia a 10 años cayó hasta el 2,36%. La desaceleración económica tiende a ser negativa para los rendimientos de los bonos.
Turquía sube las tasas de interés mientras Erdogan busca un giro de 180 grados en la economía
Turquía ha subido su principal tasa de interés del 8,5% al 15%, revirtiendo una de las políticas económicas poco ortodoxas del presidente Recep Tayyip Erdogan.
La subida de 6,5 puntos fue muy inferior a lo que los economistas esperaban anteriormente, pero supuso un cambio importante en la política de su nuevo departamento económico creado para hacer frente a la inflación desenfrenada. Hasta ahora, el líder de Turquía ha insistido en mantener bajas las tasas de interés en un futuro próximo.
La inflación es de casi el 40% y el país está sumido firmemente en una crisis del costo de la vida. El director del banco central de Turquía, Hafize Gaye Erkan, recién fue reclutado en los Estados Unidos este mes, tras la reelección del señor Erdogan como presidente, ya que buscaba introducir cambios económicos radicales.
Su decisión marca la primera subida de las tasas de interés desde diciembre de 2020, tras un período turbulento en el que tres gobernadores de bancos centrales fueron despedidos en menos de dos años por tratar de mantener políticas económicas ortodoxas.
Si bien el aumento casi duplica la tasa oficial de Turquía hasta el 15%, es mucho menor de lo que muchos economistas habían pronosticado. El banco de inversiones estadounidense Morgan Stanley sugirió que subiría hasta el 20%, mientras que Goldman Sachs dijo que podría llegar al 40%.
En su declaración, el comité de política monetaria del banco dejó en claro que la medida del jueves fue el inicio de un proceso gradual, con el objetivo de reducir la inflación al 5%.
El problema del presidente Erdogan es que la tasa de inflación de Turquía se mantiene obstinadamente alta y las reservas de su banco central han caído a niveles drásticamente bajos, después de haber gastado miles de millones de dólares anteriormente en tratar de apuntalar la caída de la lira.
Las tasas de interés han bajado del 19% hace dos años al 8,5% en los últimos meses y el cambio de dirección tendrá repercusiones en un país que ya está en crisis económica.
La economía de Turquía había crecido de manera espectacular en los primeros años del liderazgo del presidente Erdogan. Sin embargo, en los últimos años, ha abandonado el enfoque económico tradicional al atribuir la elevada inflación a los altos costos de los préstamos y, como resultado, ahora busca estimular el crecimiento económico.
En los últimos cinco años, la moneda turca ha perdido más del 80% de su valor y la inversión extranjera se ha desplomado. Los turcos ahora están intentando sacar dinero extranjero de los bancos locales.
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Eurozone in recession as rising prices hit spending
The eurozone fell into recession this winter, revised figures show, as consumers were hit by rising prices.
The economy of the 20 nation-bloc contracted by 0.1% between January and March, after also shrinking in the final three months of 2022. As in other regions, the eurozone has been hit by rising food and energy prices that have weighed on households.
Spending by households in the bloc fell by 0.3% in the first three months of 2023, and by 1% in the previous quarter. Initial growth estimates had suggested that the eurozone had avoided a recession and expanded by 0.1% in the first three months of the year. But the latest updated figures from Eurostat showed it had shrunk in the first quarter.
Revised data from Germany - Europe's largest economy - contributed to the move into recession. Last month, Germany said it had fallen into recession at the start of the year after its economy contracted by 0.3% between January and March.
The bad news comes after a tough year for European economies, as surging energy prices sparked by Russia's war on Ukraine have driven up the cost of living.
The European Central Bank has responded by raising interest rates by 3.75 percentage points, in a bid to cool soaring prices.
Ireland's economy shrank by 4.6% in the first three months of 2023 compared with the previous three months. Compared with the same period last year, its economy contracted by 0.3%.
Lithuania's economy was hit hardest compared with last year - its economy shrunk by 3.7%.
Japan’s GDP revised at higher level, with a growth of 2.7% in the first quarter
Japan’s economy grew an annualised 2.7% in the first quarter of the year, expanding further than earlier estimates of 1.6% made last month, with the latest government data.
Economists surveyed by Reuters had expected to see growth of 1.9%. The Japanese yen strengthened by 0.14% to 139.98 against the U.S. dollar shortly after the release, while the Nikkei 225 rose 0.17% and the Topix was up 0.2%. Quarter-on-quarter, the economy expanded by 0.7%, beating estimates by Reuters of 0.5%.
Private non-residential investment, or capital spending, rose 1.4% — higher than initial government estimates of 0.9%. Private demand rose by 1.2% and domestic demand rose by 1%, while exports of goods and services dropped 4.2%. Imports also fell 2.3%, the recently revised government data showed.
The upside surprise for Japan’s economic growth comes as stocks remain in focus after recently notching new three-decade highs thanks to a weak yen and plans for structural reforms.
Factory activity in the economy expanded for the first time since October 2022, a Purchasing Managers’ Index published last week showed. The reading stood at 50.6, ending a six-month streak of readings below the 50-mark that separates expansion and contraction.
The resilience seen in the Japanese economy as global growth braces for a further slowing, as a result of central banks sharply raising interest rates, could be short-lived, Senior Economist Norihiro Yamaguchi of Oxford Economics said.
In the coming months, many predict the economy will maintain resilience with more room for built-up demand and more businesses are seeing greater opportunity for investment in the fiscal year.
But further headwinds are expected due to a delayed effect on external factors affecting the Japanese economy, he added.
Australia’s economy expands 2.3% in the first quarter, the slowest growth in just under two years
Australia’s first-quarter gross domestic product expanded by 2.3% year-on-year, just slightly below analyst expectations.
Economists polled by Reuters had forecast an expansion of 2.4%, compared to the 2.7% expansion in the fourth quarter of 2022. On a quarter-on-quarter basis, GDP grew by 0.2%, compared to the 0.3% expected in the Reuters poll.
This is the sixth straight rise in quarterly GDP for the country, but the slowest growth since the Covid-19 Delta lockdowns in the September quarter of 2021.
The GDP readings are key to the Reserve Bank of Australia’s decision making process for its monetary policy. Just on Tuesday, the RBA surprised markets and raised its benchmark policy rate by 25 basis points to 4.1%, an 11-year high.
Many governors have looked to reiterate that the central bank will seek to navigate a narrow path in the country’s monetary policy.
In this narrow path that many envision, Australia’s inflation will return to its 2% to 3% target range, the economy will continue to grow, and gains in the labour market are preserved.
Many think that while GDP has slowed and is forecast to slow more, productivity growth will continue to remain low as a result.
The latest observations see that GDP per hour worked fell by 0.3% quarter-on-quarter in the period, resulting in a 4.6% annual fall in productivity — the largest on record.
He also adds that most recent labour market data suggests that productivity will most likely have weakened further this quarter, which will in turn prop up unit labour cost growth and keep services inflation stubbornly high.
Many predict the current peak estimate of 4.35% for the RBA’s benchmark rate, but in light of the GDP readings and government planning, many think that there is a real risk that the RBA could raise rates even higher as a result.
La economía alemana está en recesión tras la caída de los precios, según revelan cifras revisadas
Las últimas cifras muestran que Alemania ha entrado en recesión, después de que los altos precios afectaran a la economía del país más de lo previsto originalmente.
Los datos de la Oficina Federal de Estadísticas mostraron que la mayor economía de Europa se contrajo un 0,3% en el primer trimestre de 2023, en comparación con los tres meses anteriores, cuando se contrajo un 0,5%. La definición técnica de recesión es la de dos trimestres consecutivos de contracción.
Una estimación anterior sugería que Alemania había evitado por poco la recesión con un crecimiento del 0% en el primer trimestre.
La oficina nacional de estadísticas declaró el jueves que, si bien la inversión del sector privado y la construcción crecieron a principios de año, esto se vio compensado en parte por la caída del gasto de los consumidores, ya que el aumento de los precios obligó a los hogares a controlar el gasto.
En general, el gasto combinado de los hogares cayó un 1,2% en el primer trimestre, y los compradores están menos dispuestos a gastar más en alimentos, ropa y muebles. El gasto público también se redujo un 4,9% en comparación con el trimestre anterior.
La guerra en Ucrania ha desestabilizado tanto a las empresas como a los consumidores, ya que ambos han frenado la inversión y la compra, respectivamente, lo que ha afectado gravemente a la demanda. Hasta ahora, las subidas de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo han tenido muy poca influencia en la reducción de la inflación, que se sitúa en el 7% en toda la zona del euro.
Los costos de calefacción considerablemente más altos, a pesar de los subsidios gubernamentales, significaron que los consumidores alemanes estaban frenando el gasto en otras áreas de la economía.
El índice Ifo, el indicador mensual líder más destacado de Alemania, mostró un contexto de debilidad continua para las empresas. En mayo, volvió a hundirse por primera vez en medio año. Se observó que todos los sectores, excepto los servicios, estaban en declive.
El banco estatal de inversiones y desarrollo KfW dijo esta semana que esperaba que el PIB alemán se contrajera un 0,3% en general este año. Añadió que dos tercios de la recesión más reciente podrían deberse a la pérdida de más días de trabajo en 2023 debido a días festivos que el año anterior.
Los precios del petróleo suben mientras Arabia Saudí se compromete a reducir la producción
Los precios del petróleo subieron después de que Arabia Saudí dijera que reduciría en un millón de barriles por día (bpd) en julio.
Otros miembros de la OPEP+, un grupo de países productores de petróleo, también acordaron seguir recortando la producción en un intento de apuntalar la caída de los precios. La OPEP+ representa alrededor del 40% del petróleo crudo mundial y sus decisiones pueden tener un gran impacto en los precios del petróleo.
En las operaciones asiáticas del lunes, el crudo Brent subió hasta un 2,4% antes de situarse en torno a los 77 dólares el barril. La OPEP+ dijo que los objetivos de producción caerían otros 1,4 millones de barriles por día a partir de 2024.
La reunión de siete horas del domingo de las naciones ricas en petróleo tuvo lugar en un contexto de caída constante de los precios de la energía. Los precios del petróleo se dispararon cuando Rusia invadió Ucrania el año pasado, pero ahora han vuelto a los niveles de antes de que comenzara el conflicto, lo que supone un positivo retorno para todos.
En octubre del año pasado, la OPEP+, una formulación que hace referencia a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, acordó reducir la producción en dos millones de barriles por día, lo que equivale al 2% de la demanda mundial.
En abril de este año, el grupo acordó nuevos recortes, que debían durar hasta finales de este año. Los productores de petróleo se enfrentan a la caída de los precios y a la alta volatilidad del mercado en medio de la invasión rusa de Ucrania.
Occidente ha acusado a la OPEP de manipular los precios y socavar la economía mundial a través de los altos costos de la energía. También ha acusado al grupo de ponerse del lado de Rusia a pesar de las sanciones impuestas por la invasión de Ucrania.
En respuesta, los miembros de la OPEP han dicho que la política monetaria de Occidente durante la última década ha impulsado la inflación y ha obligado a las naciones productoras de petróleo a actuar para mantener el valor de su principal exportación.
Se espera que la economía europea crezca más rápido de lo previsto, afirman economistas de la UE
Se espera que la economía europea crezca más rápido de lo que se pensaba este año y el próximo, a pesar de la alta inflación y el aumento de las tasas de interés, según las últimas cifras de la Comisión Europea.
La comisión dijo que los 27 miembros de la UE crecerían a una media del 1% en 2023, frente a la estimación anterior del 0,8%. Redujo su previsión de crecimiento en 2024 del 1,6% al 1,7%. Con esta información, se espera que los 20 miembros de la eurozona crezcan un 1,1% en promedio y un 1,6% el próximo año.
En comparación, se espera que la economía del Reino Unido se debilite, con un crecimiento del 0,25% previsto para este año y del 0,75% en 2024, según las últimas cifras publicadas por el Banco de Inglaterra.
Con el temor de que la recesión disminuya, el crecimiento de la UE en lo que va del año ha sido mucho más fuerte de lo esperado cuando se hicieron las últimas estimaciones de crecimiento en febrero. Irlanda liderará la liga de crecimiento de la UE en los próximos dos años, como lo ha hecho durante los dos últimos años.
Se prevé que Dublín disfrute de una tasa de crecimiento del 5,5% y el 5% en 2023 y 2024, respectivamente, tras acumular una tasa de crecimiento del 13,6% en 2021 y del 12% en 2022.
La tasa de crecimiento de Francia se acelerará del 0,7% en 2023 al 1,7% en 2024, mientras que la economía de Alemania, que fue la más afectada por las sanciones al gas ruso, se espera que crezca un 0,2% este año y un 1,4% el año que viene.
Estonia y Suecia son los únicos países de la UE que han sufrido una contracción este año: Suecia un 0,5% y Estonia un 0,4%, antes de que ambos se recuperen modestamente en 2024.
Por primera vez, los funcionarios de la Comisión Europea han examinado las perspectivas de la economía de Ucrania en su pronóstico trimestral, una medida tomada en respuesta a que Bruselas aceptó al país devastado por la guerra como candidato a la adhesión a la UE el año pasado.
En este período, Ucrania había demostrado una notable resiliencia durante la guerra y gran parte de su economía pudo seguir funcionando.
Se estima que el PIB de Ucrania se desplomó un 29% en 2022. Según la comisión, este año se espera que el crecimiento sea de solo el 0,6% y suba al 4% en 2024, aunque la continuación de la guerra será crucial para el resultado del crecimiento económico esperado.
Los datos económicos de China no cumplen con las expectativas, ya que la economía sigue mostrando un camino desigual hacia la recuperación
Los datos económicos de China de abril no cumplieron con las expectativas, ya que la economía siguió mostrando una trayectoria desigual de recuperación tras el impacto de sus estrictas restricciones de Covid.
La producción industrial de abril aumentó un 5,6% interanual, frente al 10,9% esperado por los economistas encuestados en una encuesta de Reuters. La cifra subió un 3,9% en marzo tras un comienzo de año débil.
Las ventas minoristas aumentaron un 18,4%, por debajo de la previsión de los economistas de un aumento del 21%. La inversión en activos fijos aumentó un 4,7%, frente a las expectativas del 5,5%. La lectura subió un 5,1% el mes anterior.
Las acciones de China han reducido la mayoría de las ganancias registradas este año. El componente de Shenzhen bajó un 4,67% en lo que va de trimestre y solo subió un 1,48% en lo que va de año, registrando una caída del 9,5% desde su punto máximo de principios de febrero.
Los datos más recientes de China siguen un panorama desigual en la trayectoria de crecimiento del país, ya que los servicios siguen siendo un punto positivo en la economía a pesar de que los datos sobre las fábricas cayeron en territorio de contracción en abril.
El índice de gerentes de compras del sector manufacturero general de Caixin China cayó a 49,5 en abril, marcando la primera lectura por debajo de la marca de 50 en tres meses. La marca de 50 puntos separa el crecimiento de la contracción.
El PMI manufacturero de la Oficina Nacional de Estadísticas también cayó a 49,2 en abril desde la lectura de 51,9 de marzo. Las importaciones del mes también se desplomaron aún más, un 7,9%, por debajo de las estimaciones: las exportaciones aumentaron un 8,5%.
Los datos más recientes incluyen una tasa de desempleo juvenil del 20,4%, la tasa de desempleo entre las edades de 16 y 24 años. La lectura de abril marcó un máximo histórico.
Los economistas de Citi dijeron que el desempleo juvenil sigue siendo un problema constante, a pesar de un mercado laboral estable en general, y los últimos datos muestran que la tasa de desempleo encuestada cayó al 5,2% en abril desde el 5,3% de marzo.
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El Reino Unido creció solo débilmente en los tres primeros meses del año, debido a que la economía se vio afectada por las huelgas, las presiones por el coste de la vida y los impactos del clima húmedo.
La economía creció solo un 0,1% entre enero y marzo, según muestran las cifras, y sigue siendo inferior a los niveles observados antes de la pandemia de Covid.
El Reino Unido también está a la zaga del crecimiento observado en otras economías importantes. El jueves, el Banco de Inglaterra dijo que era más optimista en cuanto a las perspectivas y que el Reino Unido evitaría una recesión.
Sus comentarios se produjeron después de que el Banco aumentara las tasas de interés del 4,25% al 4,5%, como parte de su continuo intento de frenar la subida de los precios.
Las cifras de la ONS mostraron que, si bien la economía creció ligeramente durante los tres primeros meses de 2023, en marzo se contrajo un 0,3%, y las ventas de automóviles y el sector minorista tuvieron un mal mes.
La economía sigue siendo un 0,5% más pequeña que los niveles anteriores a la pandemia, según la ONS. Si bien el Reino Unido superó a Alemania en los tres primeros meses del año, muchas otras economías importantes crecieron más rápido en el mismo período, lo que reforzó aún más la baja producción económica registrada en todo el Reino Unido.
La economía casi creció en el primer trimestre de este año, pero con un 0,1%, con el menor margen posible. La caída de marzo, el último mes, es motivo de cierta preocupación, ya que el sector de los servicios está cayendo y las ventas de automóviles siguen siendo decepcionantes.
Mientras el motor del crecimiento de la economía esté encendido, el Reino Unido tendrá que esperar un poco más para que se sientan los impactos de esto.
Los ministros de finanzas del G7 advierten sobre la «incertidumbre» en las perspectivas económicas mundiales
Los ministros de finanzas del G7 han advertido del «aumento de la incertidumbre» en torno a la economía mundial y de la necesidad de abordar las brechas regulatorias en el sistema bancario tras la última perturbación del sector financiero.
La economía mundial ha demostrado su resiliencia frente a múltiples crisis, según declararon varios ministros de finanzas de las economías más avanzadas del mundo en su comunicado final tras una reunión ministerial de tres días en Japón el sábado.
Sin embargo, muchos expresaron sus opiniones sobre la necesidad de permanecer vigilantes y mantenerse ágiles y flexibles en la aplicación de las políticas económicas a raíz de las recientes predicciones económicas.
Los ministros de finanzas también destacaron la necesidad de cubrir las lagunas en materia de datos, supervisión y regulación del sistema bancario que han surgido tras los colapsos de Silicon Valley Bank y Signature Bank en marzo y la quiebra de First Republic en las últimas semanas.
Los Estados Unidos y sus socios del G7 han hecho de la eliminación de las lagunas en las sanciones y la lucha contra la evasión su principal prioridad en los últimos meses, ya que, más de un año después de la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Rusia, el deseo de imponer restricciones a varios sectores de la economía rusa disminuye.
En ese contexto, los ministros de finanzas también acordaron reforzar el intercambio de información sobre la posible elusión de las sanciones y supervisar la eficacia de los límites de precios del petróleo crudo y los productos petrolíferos rusos.
Las naciones del G7 también se han comprometido a proporcionar un apoyo económico de 44 000 millones de dólares a Ucrania, lo que ha permitido que el FMI apruebe un programa de préstamos de cuatro años por valor de 15 600 millones de dólares.
Según las personas informadas sobre las discusiones en curso, Bruselas también está discutiendo las restricciones a ciertas exportaciones de la UE a países que sospecha que están reexportando varios productos sancionados a Rusia para evitar que componentes críticos terminen en medio del conflicto en curso.
La inflación estadounidense cae por debajo del 5% por primera vez en dos años
Los precios de varios productos, como la leche, los billetes de avión y los automóviles nuevos, cayeron en los EE. UU. el mes pasado, lo que ayudó a reducir la inflación a su tasa más baja en dos años.
La inflación fue del 4,9% en los 12 meses anteriores a abril, según muestran las últimas cifras oficiales. Este valor bajó del 5% registrado en marzo y marca el décimo mes consecutivo en que las subidas de precios se han ralentizado en todo el país.
La caída se produce después de que el banco central estadounidense haya subido drásticamente las tasas de interés para tratar de controlar la inflación. Y esto se desarrolló cuando la inflación en EE. UU. alcanzó su punto máximo el pasado mes de junio, con un 9,1%, el nivel más alto desde 1981.
Sin embargo, los funcionarios han dudado en declarar que han tenido más éxito, ya que un problema que antes parecía contenido en determinados sectores, como la energía y los productos manufacturados, se ha extendido rápidamente por toda la economía.
Los precios de la vivienda, la gasolina y los automóviles usados subieron de marzo a abril. El costo de los cortes de pelo, las visitas al veterinario y los servicios de jardinería también ha subido.
Y aunque ya no aumentan de manera incontrolable, los precios generales siguen aumentando mucho más rápido que la tasa del 2% que la Reserva Federal considera sostenible.
La inflación subyacente, que no incluye los precios de los alimentos y la energía, que cambian con frecuencia, aumentó un 5,5% en los 12 meses anteriores a abril.
La Reserva Federal ha subido las tasas de interés 10 veces desde marzo pasado, llevándolas a los niveles más altos desde 2007, ya que los múltiples intentos de contener el aumento de las tasas no han tenido éxito.
Las últimas medidas tienen por objeto desalentar a las personas a pedir préstamos, lo que ralentizará la actividad económica y aliviará las presiones que siguen haciendo subir los precios.
Los economistas también han declarado que las últimas cifras podrían ayudar a convencer a los responsables políticos de que hagan una pausa, pero han advertido que el progreso sigue siendo provisional y no la respuesta rápida deseada.
En nuestras estadísticas de Market Monday, Prosperity Investment Management examina las últimas novedades en los principales mercados financieros del mundo y le proporciona toda la información más reciente que necesita saber.
El Banco de Inglaterra vuelve a subir los tipos de interés tras el shock inflacionario
El Banco de Inglaterra volvió a subir las tasas de interés un cuarto de punto porcentual el jueves, ampliando su prolongada lucha por frenar los precios tras el sorprendente aumento de la inflación observado en febrero.
La undécima subida consecutiva de tipos del banco central reduce los costos de endeudamiento de referencia hasta el 4,25%, el nivel más alto desde octubre de 2008. Al igual que otros bancos centrales importantes, ha seguido adelante con la subida de los tipos a pesar de las recientes turbulencias en el sector bancario, en un esfuerzo por hacer frente a las consecuencias de los colapsos bancarios tanto en EE. UU. como en la UE.
El Banco de Inglaterra dijo en un comunicado que, desde su última reunión en febrero, la inflación había sorprendido significativamente al alza y que la trayectoria del PIB a corto plazo probablemente fuera algo más sólida de lo esperado anteriormente.
El crecimiento del empleo también había sido más sólido de lo previsto y ahora se espera que la renta disponible de los hogares se mantenga estable a corto plazo, en lugar de caer significativamente después de que el gobierno ampliara su apoyo a las facturas de energía.
Dijo que subiría aún más los tipos si hubiera pruebas de presiones sobre los precios más persistentes.
Los precios al consumidor del Reino Unido subieron un 10,4% en febrero en comparación con hace un año, la primera subida observada en inflación en más de cuatro meses, a medida que los precios de los alimentos se dispararon y el costo de las visitas a restaurantes y hoteles aumentó.
La turbulencia en el sector bancario ha aumentado la incertidumbre sobre las perspectivas de inflación, porque ahora se espera ampliamente que los bancos endurezcan rápidamente sus criterios de concesión de préstamos, lo que afectaría a la demanda de los consumidores y a la inversión empresarial y, por lo tanto, aliviaría cualquier nueva presión sobre los precios.
El Banco de Inglaterra dijo que seguiría vigilando de cerca cualquier efecto de la crisis bancaria en las condiciones crediticias a las que se enfrentan los hogares y las empresas, y añadió que el sistema bancario del Reino Unido sigue siendo resiliente a pesar de la reciente preocupación financiera mundial.
El jefe del FMI advierte que la estabilidad financiera mundial está en riesgo por las recientes turbulencias bancarias
El director del Fondo Monetario Internacional ha advertido que la economía mundial se enfrenta a riesgos para su estabilidad financiera debido a la reciente evolución del perturbado sector bancario.
Kristalina Georgieva, directora gerente del FMI, con sede en Washington, advirtió con contundencia de que el aumento de las tasas de interés había aumentado drásticamente la presión sobre las deudas, lo que había provocado tensiones en las principales economías, incluso entre los principales prestamistas de los mercados financieros mundiales.
Georgieva dijo que la economía mundial crecería solo un 3% este año, ya que el aumento de los costos de los préstamos, combinado con la guerra en Ucrania y las cicatrices de la pandemia de la COVID-19, seguirían sofocando el crecimiento económico.
Además de la creciente lista de preocupaciones de los líderes económicos, el jefe del FMI dijo que estaba claro que los riesgos para la estabilidad financiera habían dado un giro dramático tras el reciente colapso del Silicon Valley Bank y el rescate de emergencia de Credit Suisse por parte de UBS, mediado por el gobierno suizo.
Los inversores estarán atentos a las acciones del Deutsche Bank cuando los mercados europeos vuelvan a abrir el lunes, tras liderar la venta de acciones bancarias el viernes de la semana pasada, mientras continúan las consecuencias de las dificultades financieras.
Sus duros comentarios se produjeron cuando el Banco Central Europeo (BCE) afirmó que las recientes turbulencias en la banca tendrían un impacto real en los negocios y el crecimiento, no solo en Europa sino también en todo el mundo.
El banco central de la UE teme que los problemas en el sector bancario se traduzcan en un menor crecimiento y frenen la inflación, algo de lo que se hizo eco el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos.
A medida que aumenta la tensión económica en el Reino Unido, la UE y los EE. UU., los denominados bancos en la sombra, un término que designa a las instituciones financieras no bancarias, podrían exponer aún más las fisuras del sistema financiero y, como consecuencia, provocar aún más perturbaciones financieras.
Esta declaración se produjo cuando los reguladores de Suiza seguían lidiando con las consecuencias del colapso de Credit Suisse. La presión pública sobre los reguladores ha aumentado después de que el banco recibiera un amplio paquete de apoyo tras su fusión de emergencia con el también banco suizo UBS.
Las controversias sobre el reciente rescate han aumentado la preocupación por la crisis financiera mundial provocada por el reciente derrocamiento de las principales instituciones financieras de EE. UU. y Suiza, a medida que continúa el período inestable de la economía mundial.
El gobierno de EE. UU. sube las tasas de interés a pesar de las recientes turbulencias bancarias
El banco central estadounidense ha vuelto a subir las tasas de interés, a pesar de los temores de que la decisión pueda agravar las turbulencias financieras tras una serie de quiebras bancarias.
La Reserva Federal aumentó su tasa de interés clave en 0,25 puntos porcentuales, calificando al sistema bancario de «sólido y resiliente» tras los recientes acontecimientos clave de la crisis bancaria estadounidense.
Sin embargo, también advirtió que las consecuencias de las quiebras bancarias podrían perjudicar el crecimiento económico en los próximos meses, ya que la Reserva Federal aumentará los costos de los préstamos en un intento por estabilizar los precios a medida que continúen los problemas económicos.
Sin embargo, el fuerte aumento de las tasas de interés desde el año pasado ha provocado la aparición de nuevas tensiones en el sistema bancario.
Dos bancos estadounidenses, Silicon Valley Bank y Signature Bank, se desplomaron en marzo, debido en parte a los problemas causados por el aumento de los tipos de interés introducidos en los últimos meses.
Ahora existe preocupación por el valor de los bonos en poder de los bancos, ya que el aumento de las tasas de interés puede hacer que esos bonos pierdan valor con cada subida de tipos que se apruebe.
Los bancos tienden a mantener grandes carteras de bonos y, como resultado, tienen importantes pérdidas potenciales, lo que agrava aún más las preocupaciones visibles en los bancos de EE. UU.
La caída del valor de los bonos en poder de los bancos no es necesariamente un problema, a menos que se vean obligados a venderlos, lo que podría convertirse en realidad si las dificultades continúan.
Las autoridades de todo el mundo han dicho que no creen que las quiebras amenacen la estabilidad financiera generalizada y que deban distraer la atención de los esfuerzos por controlar la inflación.
La semana pasada, el Banco Central Europeo elevó su tasa de interés clave en 0,5 puntos porcentuales en una nueva respuesta a la crisis bancaria, que ha tenido varios impactos a nivel mundial.
Las acciones de UBS caen un 10%, mientras que las acciones de Credit Suisse caen más del 60% tras el acuerdo de rescate para la adquisición
Las acciones de Credit Suisse y UBS lideraron las pérdidas del índice paneuropeo Stoxx 600 el lunes, poco después de que este último asegurara un «rescate de emergencia» de 3000 millones de francos suizos (3.200 millones de dólares) a su atribulado competidor nacional.
Las acciones de Credit Suisse se desplomaron un 60%, mientras que UBS cotizó un 10% a la baja. Esto provocó una nueva caída del índice bancario europeo, que cayó casi un 2% aproximadamente al mismo tiempo, y entidades como ING, Deutsche Bank y Barclays cayeron más del 4%.
Las caídas se producen poco después de que UBS accediera a comprar Credit Suisse como parte de un acuerdo de reducción de precios en un esfuerzo por detener el riesgo de contagio al sistema bancario mundial tras el colapso del SVB la semana pasada.
Las autoridades y los reguladores suizos ayudaron a facilitar el acuerdo, según anunciaron el domingo, ya que Credit Suisse parecía estar peligrosamente cerca del colapso inicial.
El tamaño de Credit Suisse era motivo de preocupación para el sistema bancario, al igual que su presencia global, dadas sus múltiples filiales internacionales. El balance del banco, de 167 años de antigüedad, es aproximadamente el doble del de Lehman Brothers cuando se desplomó, situándose en torno a los 530 000 millones de francos suizos a finales del año pasado.
La población del Reino Unido se enfrenta a la mayor caída de su poder adquisitivo en más de 70 años, ya que la inflación sigue afectando
Las personas se enfrentan a la mayor caída de su poder adquisitivo en 70 años, ya que el aumento del costo de la vida afecta los salarios.
El pronosticador independiente del gobierno dijo que los ingresos de los hogares (una vez que se tuviera en cuenta el aumento de los precios) caerían más de un 6% este año y también durante el próximo.
Los niveles de vida no se recuperarán a los niveles anteriores a la pandemia hasta 2027, lo que se reveló cuando el canciller Jeremy Hunt dijo que la economía se contraería este año, pero evitaría la recesión en su último anuncio presupuestario de primavera.
Las facturas de energía y alimentos se han disparado debido a la guerra en Ucrania y la pandemia, y están reduciendo los presupuestos de los hogares, ya que la tasa de inflación actual es de dos dígitos.
Se prevé que se reduzca a más de la mitad, hasta el 2,9%, a finales de este año, según la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR). Sin embargo, por ahora, la cifra sigue siendo muy alta y está muy por encima de los salarios medios, ya que la crisis del costo de la vida sigue empeorando.
La caída de la renta real disponible de los hogares representaría la mayor caída de los niveles de vida en dos años desde que se iniciaron los registros en la década de 1950, y solo enfatizaría la gravedad de la situación.
La OBR analiza los planes de impuestos y gastos del gobierno en el Presupuesto y luego predice el desempeño del país en los próximos cinco años.
Anteriormente, esperaba que el Reino Unido cayera en recesión a finales del año pasado y que siguiera contrayéndose durante todo este año. La última vez que la economía del Reino Unido entró en recesión fue en 2020, en el punto álgido de la pandemia de coronavirus.
La OBR ahora espera que la economía del Reino Unido se contraiga un 0,2% este año, pero evite una recesión, antes de un crecimiento observado del 1,8% en 2024, del 2,5% en 2025 y del 2,1% en 2026.
La inflación argentina se dispara más allá del 100%
La tasa de inflación de Argentina ha superado el 100% por primera vez desde el fin de la hiperinflación a principios de la década de 1990, a medida que la crisis económica del país sigue afianzándose.
La inflación alcanzó el 102,5% en febrero, según la agencia de estadísticas del país, lo que significa que el precio de muchos bienes de consumo se ha más que duplicado desde 2022.
El gobierno argentino ha estado intentando detener las subidas de precios limitando los precios de los alimentos y otros productos.
Sin embargo, los sectores de alimentos y bebidas experimentaron recientemente el aumento más drástico, con un aumento de los precios del 9,8% en febrero en comparación con enero.
El gobierno argentino lleva mucho tiempo intentando contener la inflación, pero las divisiones han empañado la política económica del país, que busca combatir el continuo aumento de los niveles de inflación.
En diciembre, el Fondo Monetario Internacional (FMI) aprobó otros 6.000 millones de dólares (4.900 millones de libras esterlinas) de rescate, ya que el país buscaba aliviar los problemas económicos.
Fue el último pago para Argentina en un programa de 30 meses que se espera alcance un total de 44 000 millones de dólares.
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La drástica caída de las acciones de Silicon Valley Bank desencadena una caída en las operaciones del sector financiero mundial
Las acciones de los bancos de todo el mundo han caído después de que los factores preocupantes en un banco estadounidense hicieran temer un problema mayor para el sector financiero.
Las acciones de Silicon Valley Bank (SVB), un actor clave en los préstamos de dinero a empresas emergentes de tecnología, se desplomaron tras anunciar planes para reforzar aún más sus finanzas a raíz de las dificultades financieras.
Esto tuvo un efecto dominó, ya que los cuatro bancos estadounidenses más grandes perdieron más de 50 000 millones de dólares en valor de mercado, lo que estuvo acompañado de una fuerte caída de las acciones de los bancos de Asia y Europa a finales de la semana pasada.
Entre los bancos del Reino Unido, las acciones de HSBC cayeron un 4,8% y las de Barclays un 3,8%.
Las acciones de SVB registraron su mayor caída en un día de la historia el jueves 9 de marzo, tras caer más de un 60% y perder otro 20% en las operaciones fuera de horario, ya que los inversores querían vender acciones para evitar más pérdidas.
Esta caída se produjo un día después de que el banco anunciara una venta de acciones de 2.250 millones de dólares (1.900 millones de libras esterlinas) para impulsar sus finanzas en medio de una difícil situación económica.
En el mercado en general, existía preocupación por el valor de los bonos mantenidos por los bancos, ya que el aumento de los tipos de interés sigue haciendo que estos bonos pierdan valor con el tiempo.
Los bancos centrales de todo el mundo, incluidos la Reserva Federal de los Estados Unidos y el Banco de Inglaterra, han aumentado considerablemente las tasas de interés en su intento de frenar la inflación en respuesta a la creciente situación económica.
Los bancos tienden a mantener grandes carteras de bonos y, como resultado, tienen pérdidas potenciales significativas.
La continua caída del valor de los bonos en poder de los bancos no es necesariamente un problema, a menos que se vean obligados a venderlos si la situación económica actual sigue empeorando.
La economía del Reino Unido se recupera un 0,3% antes del anuncio de los presupuestos de primavera de Jeremy Hunt
La economía del Reino Unido creció un 0,3% en enero, y las cifras oficiales se publicaron el viernes, superando las expectativas actuales, ya que sigue evitando una inevitable recesión en el primer trimestre de 2023.
Los economistas consultados por Reuters habían proyectado un aumento mensual del PIB del 0,1%.
El sector de los servicios creció un 0,5% en enero de 2023, tras caer un 0,8% en diciembre de 2022, y las mayores contribuciones al crecimiento económico en enero de 2023 provinieron de la educación, el transporte y el almacenamiento, las actividades de salud humana y las actividades artísticas, de entretenimiento y recreativas, todas las cuales se han recuperado tras las aparentes caídas de diciembre de 2022.
La producción cayó un 0,3% en enero tras crecer un 0,3% en diciembre, mientras que el sector de la construcción cayó un 1,7% en enero tras estancarse el mes anterior.
La economía del Reino Unido no mostró ningún crecimiento en el último trimestre de 2022 para evitar por poco una recesión, pero se descubrió que se contrajo un 0,5% en diciembre.
El Reino Unido sigue siendo el único país de las principales economías del G-7 que aún no ha recuperado por completo la producción perdida durante la pandemia de la COVID-19. La ONS afirmó el viernes que ahora se estima que el PIB mensual está un 0,2% por debajo de los niveles anteriores a la pandemia.
Tanto el Banco de Inglaterra como la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria han pronosticado recientemente una recesión de cinco trimestres que se iniciará en el primer trimestre de 2023, pero los datos hasta ahora han superado las expectativas y se han obtenido resultados positivos.
A pesar de que la impresión de enero fue mejor de lo esperado, los economistas siguen creyendo en general que la actividad sigue una trayectoria descendente, ya que la alta inflación sigue afectando los ingresos de los hogares y la actividad empresarial.
La inflación del Reino Unido se desaceleró hasta un 10,1% anual en enero y siguió contrayéndose tras alcanzar un máximo de 41 años del 11,1% en octubre, pero se mantuvo muy por encima del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra, que se considera sostenible.
El crecimiento del empleo en EE. UU. se mantiene sólido pese a las continuas subidas de tipos
El crecimiento del empleo en EE. UU. se mantuvo fuerte el mes pasado, ya que la mayor economía del mundo siguió desafiando las expectativas de una desaceleración, ya que las perspectivas económicas siguen siendo sombrías.
Los empleadores crearon 311 000 puestos de trabajo en febrero, más de lo esperado, y los bares y restaurantes impulsaron los avances observados en todo el país.
Sin embargo, la tasa de desempleo sigue aumentando, con un aumento del 3,6% en febrero, un aumento marginal desde el 3,4% registrado en enero, que había sido la tasa más baja desde 1969.
El banco central de los Estados Unidos está intentando enfriar la economía para aliviar las presiones que empujan al alza los precios mientras continúa la batalla para reducir los déficits económicos.
Sin embargo, el mercado laboral estadounidense se ha mantenido resiliente, a pesar de que el banco federal sigue aumentando las tasas de interés hasta los niveles más altos desde 2007.
Si bien esta tasa ha caído desde el verano pasado, sigue siendo muy superior a la tasa del 2% que la mayoría de los bancos centrales consideran un nivel sostenible.
El aumento del empleo en febrero siguió a un aumento de las contrataciones en enero que sorprendió a los economistas de todo el país.
La rigidez del mercado laboral ha ayudado a impulsar aún más los salarios, con un salario promedio por hora en febrero un 4,6% más alto que el año anterior, según el último informe de datos publicado por el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos.
A pesar de este sólido mercado laboral, muchos analistas afirman que existe un alto riesgo de que la economía estadounidense se desacelere bruscamente y entre en recesión si continúa el déficit económico.
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Las acciones chinas caen con objetivos de crecimiento modestos, mientras que las acciones de Hong Kong muestran una ligera mejora.
Las bolsas de China cayeron después de que Pekín introdujera un nuevo y modesto objetivo de crecimiento económico del 5% para 2023, lo que socavó las expectativas de un gran impulso económico, mientras que las acciones de Hong Kong subieron ligeramente a la luz de esta reciente noticia.
El CSI 300 de primera línea de China cerró con una caída del 0,5%, mientras que el índice compuesto de Shanghai perdió un 0,2%.
El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,2% y el índice de empresas de China sufrió pocos cambios.
China anunció recientemente un modesto objetivo de crecimiento económico para este año, de alrededor del 5%, ya que busca poner en marcha la sesión anual de su Asamblea Popular Nacional (APN), que está destinada a implementar la mayor reorganización gubernamental en más de una década de política nacional.
Esta última reorganización del enfoque de los líderes económicos en 2023 puede ayudar a proporcionar a los inversores más pistas sobre las perspectivas económicas de la economía china, que busca recuperarse tras un decepcionante comienzo de año fiscal.
Se proporcionó más información económica sobre las acciones chinas, con el rendimiento del índice de defensa CSI, que subió un 1,2% después de que China dijera que buscará aumentar aún más el gasto en defensa en un 7,2% a lo largo de 2023.
El índice CSI Telecom subió un 1,2%, mientras que el índice de carbón y el índice de energía cayeron un 2,4% y un 1,3%, respectivamente.
También se observó una tendencia similar en el mercado de Hong Kong: el índice Hang Seng Telecom subió un 3,0%, mientras que las acciones de propiedades continentales cayeron un 0,7%.
Los gigantes tecnológicos de Hong Kong cayeron un 0,8%, Tencent cayó un 1,3% y Alibaba perdió un 0,9%.
La inflación de la zona euro se suaviza hasta el 8,5% en febrero, ya que el BCE señala que la subida de los tipos de interés continuará en un futuro próximo.
Los nuevos datos publicados el jueves por la zona euro sugieren que la inflación está tardando un tiempo en bajar de manera significativa, lo que aumenta aún más las perspectivas de nuevas subidas de tipos en los próximos meses.
Las cifras generales de inflación en el bloque de 20 miembros se situaron en el 8,5% en febrero, según los datos preliminares publicados, que apuntaban a nuevas subidas de los tipos de interés a medida que se mantuvieran las medidas para combatir la inflación.
Se pueden observar otros indicios de que los precios no están bajando al ritmo registrado en los últimos meses, ya que la inflación general se situó en el 10,6% en octubre, pero esta cifra alcanzó un 8,6% revisado en enero, ya que la decepción continuó.
Los analistas esperaban una tasa de inflación más baja en febrero, del 8,2%. Sin embargo, esta cifra se ha visto compensada por el aumento intermensual de los precios de los alimentos, lo que contrasta con la caída de los costos de la energía en todo el bloque económico.
Además de una pequeña caída de la inflación general, la cifra subyacente repuntó hasta un valor estimado del 5,6% en febrero, desde el 5,3% de enero, un aumento pequeño pero muy notable.
Cuando se combinan, este último lote de datos económicos alimenta aún más las continuas discusiones sobre si el Banco Central Europeo podría mantener su postura firme durante más tiempo, ya que el enfoque tenaz para combatir la inflación parece que continuará en los próximos meses.
La mayor compañía naviera del mundo deposita sus esperanzas en un repunte de la economía mundial a medida que el comercio mundial siga volviendo a los niveles anteriores a la pandemia.
MSC, Mediterranean Shipping Company, la línea de transporte marítimo más grande del mundo, tiene puestas sus esperanzas en señales más positivas para la economía mundial en cuanto a la demanda comercial, pero pasarán meses antes de que se produzca un repunte.
Durante los últimos trimestres, una gran caída de la demanda mundial y las importantes interrupciones de la cadena de suministro han influido en la cadena de suministro mundial y, por lo tanto, el consiguiente impacto económico ha sido notable.
La empresa naviera con sede en Suiza, que es ampliamente vista como un barómetro del comercio mundial, tiene una cuota de mercado del 17,5% en el tráfico de contenedores a nivel mundial y es un actor clave en los mercados de la cadena de suministro.
Las reservas de transporte marítimo dependen en gran medida de los pedidos de fabricación. Los minoristas estadounidenses redujeron los pedidos de fabricación hasta en un 40% debido a la disminución de los inventarios de los consumidores y a que los inventarios se mantuvieron en niveles históricos a lo largo de 2022, lo que se tradujo en una caída drástica de los niveles de envíos internacionales.
La falta de capacidad de almacenamiento también está llevando las tasas a niveles sin precedentes, en forma de presión inflacionaria que se transmite al consumidor, lo que se ve reflejado en el aumento de las tasas de inflación a nivel mundial.
Las tarifas de flete marítimo, que fueron la mayor presión inflacionaria sobre los productos, han vuelto a caer bruscamente hasta los niveles anteriores a la pandemia.
La combinación de una demanda más débil y precios más bajos ha llevado a los transportistas marítimos a cancelar sus viajes y, al restringir la cantidad de viajes, los transportistas reducen la capacidad disponible de los buques para colocar en un contenedor, lo que genera más cuellos de botella en el comercio mundial.
Los rechazos de transporte marítimo también han aumentado, lo que significa que los contenedores llenos de productos para la temporada actual o la próxima se retrasan.
Esto ha llevado a los gerentes de logística a especular que esto creará un cuello de botella en su cadena de suministro, lo que podría provocar un mayor impacto económico negativo en los próximos meses.
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UK in surprise boost after record tax payments in January
The UK government saw a surprise surplus in its finances in the month of January despite substantial spending introduced to help with energy bills and EU payments.
The highest self-assessed income tax receipts since records began in 1999 boosted the UK's coffers. It meant it spent less than it received in tax, leaving a £5.4 billion surplus.
Economists said the figures showed a "mixed picture" with public finances still weaker than this time last year ahead of next month's Budget as Chancellor Jeremy Hunt looks to set out his plans for tax and spending in the upcoming weeks.
Public borrowing in the financial year to date is £30.6 billion less than predicted by the Office for Budget Responsibility (OBR), the government's official forecaster.
Annually in January, the government tends to take more in tax than it spends in other months due to the amount it receives in self-assessed taxes, according to the Office for National Statistics (ONS).
But most economists had predicted borrowing to rise this time, in part due to the large amount the government is spending on supporting households with their energy bills.
In addition, the ONS stated the government had faced "large one-off payments" in January relating to historic customs duties owed to the EU in the wake of Brexit.
However, these costs were largely offset by record self-assessed income tax payments of £21.9 billion in January, which has left the government with a surplus.
German economy shrinks more than expected by 0.4% in fourth quarter of 2022
The German economy shrank by 0.4% in last year's fourth quarter with the latest reports from the National Statistics Office.
The German economy shrank by 0.4 per cent in last year's fourth quarter, the national statistics office said Friday, a sharp downward revision from its initial report that gross domestic product declined by 0.2 per cent.
The quarter-on-quarter contraction in the October-December period was the first since the first quarter of 2021.
Consumer spending, which propped up growth in the first nine months of last year, dropped by 1 per cent in the final three months of 2022.
Investment in construction and machinery showed bigger drops in the final quarter, the Federal Statistical Office said.
The full-year 2022 growth figure for Germany, Europe's biggest economy, remained at the 1.8 per cent that the office reported at the end of January.
The economy has generally held up well, despite pressure from high inflation and fears last year of an energy crunch as Russia reduced and then cut off its gas supplies to Germany.
Cash-strapped Pakistan receives funds worth $700 million from China Development Bank
Pakistan Finance Minister Ishaq Dar has confirmed that the State Bank of Pakistan (SBP) has received USD 700 million from the China Development Bank (CDB).
This comes as a much-needed boost to the country's forex reserves as the country suffers from an economic crisis.
Earlier this month, the country's foreign exchange reserves slipped to the alarming level of below USD 3 billion for the first time in nine years, reducing import capacity to slightly over two weeks, according to The Express Tribune.
Pakistan has sought to secure assurances from Saudi Arabia and China for more loans, as the government seeks to revive the International Monetary Fund (IMF) programme.
The current situation in Pakistan is the most difficult faced by the country in the last two decades.
In December 2022, inflation in the country stood at 24.5 per cent, almost double of 12.3 percent from the previous year.
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La inflación estadounidense se mantiene alta a medida que disminuyen los costos de la vivienda
La inflación en EE. UU. se ha enfriado por séptimo mes consecutivo, pero los precios siguen subiendo mucho más rápido de lo que se considera saludable.
La tasa de inflación fue del 6,4% en los 12 meses anteriores a enero, impulsada al alza por los aumentos en los costos de la vivienda, los alimentos y la energía. Esta cifra fue ligeramente inferior al 6,5% registrado en diciembre. Sin embargo, las autoridades han advertido de que llevará tiempo estabilizar los precios, a pesar de las señales de mejora más recientes.
Entre los precios de los alimentos, el costo de la carne de vacuno ha bajado con respecto a hace un año. Sin embargo, los precios de los huevos han subido un 70% en comparación con enero de 2021, mientras que los de la mantequilla y la margarina han subido casi un tercio. Los precios de los televisores, los teléfonos inteligentes y los automóviles y camiones usados han bajado en comparación con hace un año.
Sin embargo, los costos de la vivienda, uno de los principales componentes del índice de precios, han subido más de un 7%, impulsados por el aumento de los alquileres, y los precios de los servicios, como los cortes de pelo, siguen aumentando rápidamente.
El banco central estadounidense, la Reserva Federal, ha respondido al problema aumentando agresivamente las tasas de interés, una medida destinada a enfriar la economía y aliviar las presiones que empujan los precios al alza.
Sin embargo, el mercado laboral se ha mantenido más sólido de lo esperado, lo que ha alimentado un intenso debate entre los economistas sobre qué tan altos deberán subir los costos de los préstamos para que la inflación vuelva a la tasa del 2% considerada saludable, y si la economía puede gestionar el aumento sin caer en una dolorosa recesión.
Singapur registra las peores exportaciones nacionales no petroleras en una década
Las exportaciones nacionales no petroleras de Singapur cayeron un 25% interanual en enero, su mayor caída en 10 años.
Los últimos datos del gobierno mostraron que las exportaciones no petroleras de Singapur a sus principales mercados lideraron la caída más amplia: las exportaciones a China cayeron más de un 41%, a los EE. UU. un 31,5% y a Hong Kong más del 55% durante el mes.
La lectura marca la cuarta contracción consecutiva y la caída más pronunciada desde febrero de 2013, cuando la economía experimentó una caída de más del 30%.
Las exportaciones no petroleras retenidas también cayeron un 10,4% en enero, tras la caída del 7,2% en diciembre. El comercio total también cayó un 10,4% interanual: las exportaciones totales cayeron un 9,6% y las importaciones se contrajeron un 11,3%.
El dólar de Singapur se debilitó ligeramente tras la publicación y el índice Straits Times cotizó marginalmente al alza en las operaciones matutinas del viernes.
Los decepcionantes datos comerciales llegan días después de que Singapur publicara su último presupuesto para el año. Los expertos esperan que la economía de Singapur crezca marginalmente, un 0,7% durante todo el año.