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El Banco de Inglaterra sube los tipos de interés medio punto hasta el 5%
El Banco de Inglaterra ha vuelto a subir los tipos de interés medio punto, hasta el 5%, a medida que redobla sus esfuerzos para hacer frente a una inflación persistentemente alta.
En lo que se considerará una medida importante, el comité de política monetaria (MPC) del Banco aumentó los tipos por decimotercera vez consecutiva hasta el nivel más alto desde 2008, a medida que se afianza un repunte de la inflación.
Antes de que se anunciara la decisión, los mercados financieros estaban divididos en partes iguales sobre si el Banco votaría a favor de un aumento de medio punto o un aumento menor de un cuarto de punto.
La última subida de los costes de los préstamos se produce después de que las cifras del miércoles mostraran que la inflación se mantuvo sin cambios en el 8,7% en mayo, lo que impulsó las expectativas de que el banco central no tendría más remedio que responder. Se esperaba que la inflación cayera hasta el 8,4%, lo que habría estado muy por encima del reciente objetivo del 2% fijado por el Banco.
El Banco dijo que seguiría vigilando los riesgos inflacionarios persistentes y que elevaría las tasas de interés si fuera absolutamente necesario. Los mercados financieros reaccionaron a la subida de tipos apostando a que el banco central se vería obligado a subir su tasa base por encima del 6% antes del período navideño.
Los expertos advirtieron que el reciente enfoque del banco central para eliminar la alta inflación del sistema corría el riesgo de llevar a la economía británica a la recesión, ya que los aumentos más estrictos de los costos de los préstamos solo reducen la renta disponible de los hogares y disminuyen drásticamente la demanda de bienes y servicios de los consumidores.
La medida se produce en un momento en que los hogares de todo el país se enfrentan a un aumento masivo de los reembolsos hipotecarios, ya que el impacto de las anteriores subidas de tipos se extiende al costo de los préstamos hipotecarios, lo que aumenta la presión sobre el gobierno, ya que millones de familias luchan contra el aumento de las facturas.
En los últimos quince días de turbulencias en el mercado hipotecario, los principales prestamistas y sociedades de crédito hipotecario se apresuraron a cerrar cientos de ofertas más baratas de préstamos hipotecarios nuevos antes de la última decisión del Banco, al tiempo que elevaron el costo de una hipoteca típica con tasa fija a dos años por encima del 6%, el nivel más alto desde el desastroso minipresupuesto de Liz Truss en otoño de 2022.
La actividad empresarial europea se desacelera en junio a medida que los tipos de interés más altos comienzan a repuntar
El crecimiento de la actividad empresarial en Europa se desaceleró en junio, lo que apunta a un final difícil para el segundo trimestre, según datos preliminares del viernes.
El índice de gestores de compras compuesto flash de la zona del euro cayó a 50,3 en junio desde los 52,8 del mes anterior. Esta cifra se situó por debajo del 52,5 esperado por los analistas. Una lectura por encima de 50 indica una expansión de la actividad, mientras que una por debajo de 50 marca una contracción.
El Banco Central Europeo ha estado aumentando las tasas de interés de manera constante durante los últimos 12 meses en un esfuerzo por reducir la inflación. Sin embargo, los tipos más altos pueden generar costos más altos para las empresas de todo el bloque y, por lo tanto, a menudo convertirse en un lastre para la producción.
País por país, los datos de Alemania a primera hora del día también mostraron una desaceleración en la economía más grande de Europa. Los PMI compuestos flash alemanes cayeron a 50,8 en junio desde los 53,9 de mayo. Esta cifra estuvo por debajo de las expectativas del mercado.
Alemania entró en recesión técnica en el primer trimestre del año, tras contraerse un 0,3% en el período de tres meses. En el último trimestre de 2022, la economía de Alemania se contrajo un 0,5%.
La historia fue similar en Francia, donde el PMI compuesto cayó a 47,3 desde los 51,2 de mayo, muy por debajo de los 51 esperados. Esto se debió principalmente a la debilidad del sector de los servicios.
Los rendimientos de los bonos de la zona del euro ampliaron sus caídas tras la publicación de los datos: el rendimiento del bund alemán a 2 años cayó hasta el 3,17% en las primeras operaciones y el rendimiento del índice de referencia a 10 años cayó hasta el 2,36%. La desaceleración económica tiende a ser negativa para los rendimientos de los bonos.
Turquía sube las tasas de interés mientras Erdogan busca un giro de 180 grados en la economía
Turquía ha subido su principal tasa de interés del 8,5% al 15%, revirtiendo una de las políticas económicas poco ortodoxas del presidente Recep Tayyip Erdogan.
La subida de 6,5 puntos fue muy inferior a lo que los economistas esperaban anteriormente, pero supuso un cambio importante en la política de su nuevo departamento económico creado para hacer frente a la inflación desenfrenada. Hasta ahora, el líder de Turquía ha insistido en mantener bajas las tasas de interés en un futuro próximo.
La inflación es de casi el 40% y el país está sumido firmemente en una crisis del costo de la vida. El director del banco central de Turquía, Hafize Gaye Erkan, recién fue reclutado en los Estados Unidos este mes, tras la reelección del señor Erdogan como presidente, ya que buscaba introducir cambios económicos radicales.
Su decisión marca la primera subida de las tasas de interés desde diciembre de 2020, tras un período turbulento en el que tres gobernadores de bancos centrales fueron despedidos en menos de dos años por tratar de mantener políticas económicas ortodoxas.
Si bien el aumento casi duplica la tasa oficial de Turquía hasta el 15%, es mucho menor de lo que muchos economistas habían pronosticado. El banco de inversiones estadounidense Morgan Stanley sugirió que subiría hasta el 20%, mientras que Goldman Sachs dijo que podría llegar al 40%.
En su declaración, el comité de política monetaria del banco dejó en claro que la medida del jueves fue el inicio de un proceso gradual, con el objetivo de reducir la inflación al 5%.
El problema del presidente Erdogan es que la tasa de inflación de Turquía se mantiene obstinadamente alta y las reservas de su banco central han caído a niveles drásticamente bajos, después de haber gastado miles de millones de dólares anteriormente en tratar de apuntalar la caída de la lira.
Las tasas de interés han bajado del 19% hace dos años al 8,5% en los últimos meses y el cambio de dirección tendrá repercusiones en un país que ya está en crisis económica.
La economía de Turquía había crecido de manera espectacular en los primeros años del liderazgo del presidente Erdogan. Sin embargo, en los últimos años, ha abandonado el enfoque económico tradicional al atribuir la elevada inflación a los altos costos de los préstamos y, como resultado, ahora busca estimular el crecimiento económico.
En los últimos cinco años, la moneda turca ha perdido más del 80% de su valor y la inversión extranjera se ha desplomado. Los turcos ahora están intentando sacar dinero extranjero de los bancos locales.
